Криптовалюта отличается независимостью от финансового рынка. Но есть ряд факторов, влияющих на ее курс. Зная их, трейдеры могут успешно торговать на криптовалютных площадках. 

1. Спрос/Предложение

Формирование курса любой криптовалюты связано с интересом трейдеров к ней. Соотношение спроса и предложения — факторы, которые являются основой для ценообразования любых объектов финансового рынка. И виртуальных активов — в том числе. 

Пример — повышение курса биткоина до 42 тыс. долларов за 1 BTC в конце 2020 года. Рост курса связан с выводом сотен тысяч биткоинов из транзакций, что привело к резкому дефициту популярной криптовалюты. Рост курса постиг и эфириум, но в 2021 году. В январе также были выведены тысячи ETH, и цена на эфириум выросла до 1,6 тыс. долларов за 1 ETH. 

У криптовалют, которые работают на алгоритме Proof of Stake, периодически проходит процедура стейкинга. Это подтверждение транзакций при заключении добытой криптовалюты в блок, характерное для данного алгоритма. Стейкинг сдерживает стремительную добычу крипты и позволяет нарастить ее курс для привлечения внимания инвесторов. По такому алгоритму работает эфириум. 

Цена на курс биткоина во многом зависит от майнинга. Количество биткоинов, которые можно добывать на майнинге, ограничено. И с каждым годом их становится все меньше. 90,2% всех BTC уже добыто. Это произошло в апреле 2022 года. 

Ограничение скорости добычи крипты подогревает интерес трейдеров. В 2022 году для эффективной добычи с доходом требуется дорогостоящее оборудование, а не бытовые видеокарты. Поэтому майнинг доступен не всем, что удерживает внимание к процессу и добытым цифровым активам.

2. Распределение криптовалюты среди трейдеров

Эмиссия криптовалюты также влияет на курс активов. Скорость выпуска крипты различна у каждого ее вида. На эмиссию также влияет фактор распределения виртуальных монет между обладателями.

Правильное распределение криптовалюты подразумевает децентрализованный характер эмиссии, когда владельцы крупных активов не могут чрезмерно влиять на рынок. Пример — XRP. Площадка с токенами не относится к криптовалюте как таковой, потому что XRP выпускается фирмой-правообладателем, а не в процессе майнинга. 

Количество монет XRP — 100 млрд. Ее автор Маккалеб создал децентрализованную систему, в которой обмен активами осуществлялся конфиденциально и независимо от остальной финансовой системы. 

И наоборот: если рынок конкретного вида криптовалюты централизованный, продавший большую долю монет игрок может привести курс цифрового актива в упадок. Пример — криптовалюта Stellar. Разработчики монеты в 2019 году сожгли большую ее часть: 54 млрд. монет из 105 возможных были навсегда выведены из обращения. В результате курс Stellar мгновенно вырос на 1/5, что позволило удержать рынок от падения и привлечь новых инвесторов.

Сжигание криптовалюты — процесс официальный, который доступен разработчикам системы. Они проводят сжигание цифровых активов как альтернативу транзакции. Операция записывается в блокчейн. Благодаря этому трейдеры могут убедиться в том, что уничтоженные активы навсегда выведены из обращения, и текущий курс криптовалюты действительно актуален.

Чтобы не пришлось прибегать к уничтожению, некоторые разработчики криптовалюты придумывают специальный код, позволяющий рынку оставаться полностью децентрализованным, что сокращает его стремительную эмиссию и неравномерное распределение виртуальных активов. Пример — принцип работы FREE TON, создателем которого является Павел Дуров. 

На основе его валидаторов криптовалюта получает децентрализованное распределение. Эмиссия 5 млрд. монет осуществляется постепенно, что удерживает внимание трейдеров.

3. Интерес СМИ

Средства массовой информации активно подогревают интерес к криптовалюте. Без публикаций о рынке виртуальных активов трейдеров в мире было бы в разы меньше. 

Когда селебрити говорят о криптовалюте, спрос на актив мгновенно меняется. Пример — рост курса догикоина после публикации твита Илона Маска. Когда создатель SpaceX и Tesla проявил интерес к криптовалюте, курс тут же подскочил до 30%. Трейдеры стали активно скупать криптовалюту, доверившись влиятельному (по их мнению) эксперту.

4. Функционал токена

Криптовалюта служит не только наградой за транзакции. Она требуется, чтобы проводить обмен, или SWAP криптовалюты. Однако, не все токены на это способны. Биткоин, к примеру, можно обменивать с большинством виртуальных активов, что подтверждает его лидирующие позиции на рынке. И наоборот: если токен не подразумевает обмен криптовалюты, интерес к нему у трейдеров постепенно угасает. 

Будущее криптовалюты Мнения о том, что же станет с криптовалютой в будущем, являются противоположными. Одни эксперты уверены, что она станет альтернативной современной финансовой системы. Другие прочат ей скорое исчезновение с рынка, наряду с финансовыми пирамидами, которые «лопались» в один миг. Интерес подогревается еще и тем, что рынок криптовалюты в мировом сообществе официально не легализован. Да, в ряде стран цифровыми активами пользуются на государственном уровне: правительство скупает часть виртуальных монет, банки открывают счета в криптовалюте, а страховые компании защищают интересы вкладчиков. Но в большинстве государств рынок криптовалюты по-прежнему остается в тени, что не гарантирует владельцам токенов защиту прав, если интерес к криптовалюте угаснет, площадка обанкротится, а курс снизится до минимума. Эксперты, считающие криптовалюту перспективной, обычно приводят в пример ее децентрализованный характер. Мировые валюты фиата (доллар, евро) зависимы от факторов внешнего рынка, и любые негативные его колебания приводят к тому, что курс мировых валют снижается, а владельцы — теряют накопления. Но снижение курса доллара или евро, как и прочих видов мировой валюты, не влияет на курс криптовалюты как таковой. Она зависит от прочих факторов, и в основном здесь учитывается интерес трейдеров. Иными словами, криптовалюта может укрепляться даже тогда, когда мировой финансовый рынок находится в упадке, а экономика — в кризисе. И, напротив, падение курса биткоина может наблюдаться на фоне развития экономики в мире, и это уже обратная сторона децентрализованных финансов. Преимуществом криптовалюты, которое позволит ей укрепиться в системе мировых финансов, является удобство расчетов. По сути, лишь на криптовалютном рынке пользователи могут позволить себе оставаться инкогнито, обмениваясь транзакциями. Отследить эти цепочки невозможно, а данные пользователей криптовалютных площадок остаются конфиденциальными. Именно в этом преимуществе эксперты и видят ключевой интерес многих владельцев криптовалюты. Трейдеры хотят иметь возможность обмениваться виртуальными активами без привлечения внимания посторонних, включая надзорные органы. Принимая во внимание растущий объем рынка криптовалюты в стране, правительства отдельных государств стараются вывести виртуальные активы из тени. Для этого подготавливаются документы, которые позволяют легализовать рынок, а значит, повысить интерес к криптовалюте. Среди стран, легализовавших криптовалюту, можно выделить Австралию и Новую Зеландию, Германию и Сингапур. Недавно к ним присоединилась Украина, а в РФ уже готов проект, который прояснит особенности использования криптовалюты в стране. Выводы Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что у криптовалюты есть перспективы. Еще рано говорить о том, что она сможет заменить собой доллар или евро в будущем. Но легализация рынка в отдельных странах уже является знаком, что цифровые активы — не мыльный пузырь, а направление, которое в скором времени может стать самым востребованным видом хранения финансовых активов. Падение и стремительный рост отдельных видов криптовалюты лишь подогревают интерес к ней. И поэтому криптовалюты биткоин, эфириум по-прежнему востребованы у трейдеров даже в период спада. Однако рынку есть куда стремиться, и технологии блокчейн еще далеки от совершенства. Их доработка и выход за пределы криптовалютного коридора откроют новые перспективы для мирового финансового рынка.